执行摘要
最新出货
2.25M
同比增速
+167%
Meta 份额
69.2%
Rokid（波导 / 中国）
41%
千问 / 阿里
5%
市场舆情分
54
增长趋势
全球
百万台。2026 起为预测。口径交叉：IDC / Counterpoint。
IDC 2025–30 outlook; Q1’26 display-less 2.25M
预测 ≥ 2026 · 披露 / 追踪 2024–2025
均价（美元）
IDC：2026 约 376 美元，2030 压缩至约 229 美元
IDC smart glasses ASP path
竞争格局
玩家份额趋势
季度份额。披露点：IDC 25Q2 合并口径、25Q3 75.7%、26Q1 69.2%；Counterpoint 中国 26Q1。其余季度按锚点还原。
还原 · 26Q2
波导 AR Q1’26
Counterpoint Q1’26 waveguide
- Rokid 乐奇41%
- Meta / 雷朋38%
- Even Realities9%
- 千问 / 阿里5%
环比变化 · 26Q2
季环比，百分点。
| 玩家 | 26Q1 | 26Q2 | 环比变化 |
|---|---|---|---|
| Meta / 雷朋 | 69.2% | 67.4% | -1.8 pct |
| Rokid 乐奇 | 4.8% | 5.2% | +0.4 pct |
| 千问 / 阿里 | 2.4% | 2.7% | +0.3 pct |
| 三星 | 1.8% | 2% | +0.2 pct |
| 0.9% | 1.1% | +0.2 pct |
定位矩阵
生态 / AI 能力 → 中国本土优势 →
Desk scoring, not a survey. Bubble = shipment growth score.
技术路线
Product literature / press, Aug 2026
| 玩家 | 光学 | 显示 | AI 栈 | 连接方式 |
|---|---|---|---|---|
| Meta / 雷朋 | Mixed | Dual-track | Meta AI on-device + cloud | Both |
| Rokid 乐奇 | Waveguide | HUD | AR+AI translation / capture | Both |
| 千问 / 阿里 | Waveguide | Spatial 3D HUD | Qwen proactive + Taobao/Alipay | Phone |
| 三星 | Mixed | Dual-track | Gemini on Android XR | Both |
| Mixed | Dual-track | Gemini + Android XR OS | Phone |
舆情分析
舆情得分（0–100，新闻标题 + 社交语气合成）
合成分，非付费社听。Meta 2026 年中因隐私专利、抗议与偷拍争议显著走弱；中国玩家以功能/性价比为主。
Press + X headline tone, desk scored
关键词云
情绪结构（2026.08）
Meta 最新分 34 vs 千问 78 / Rokid 74。负面词权重集中在隐私与偷拍，正面词集中在主动 AI 与时尚形态。
重大事件
- 2026-05Google
Google I/O：Android XR 音频眼镜秋季推出
- 2026-06行业
IDC Q1：无显示智能眼镜 225 万台，同比 +167%
- 2026-07Meta / 雷朋
名人抵制（Lorde、Jenner 广告）；“变态眼镜”舆论
- 2026-08Meta / 雷朋
Meta 人脸识别/高光集锦专利公开
- 2026-08Google
Jetpack XR SDK 核心库进入 Beta
- 2026-08行业
TrendForce：AR 眼镜进入下半场商业化
- 2026-Q4三星
预期：Android XR 音频优先眼镜（三星/合作伙伴）
- 2027行业
IDC：带显示眼镜开始放量
催化、风险与时间轴
2025–2027 路径
2025 H2
Rokid 放量 · Meta Display · 千问首发
2026 Q1
眼镜主导 XR；Meta 69% 份额；波导占 AR 42%
2026 Q2
Android XR 工具链；千问主动 AI；隐私争议升温
2026 Q3
SDK Beta · 专利 · 抗议 · 中国上半年 +85%
2026 Q4e
Android XR 音频眼镜 · XREAL Aura · 更多国产品
2027e
带显示眼镜拐点；三大生态：Meta / Android XR / Apple
风险雷达
Desk scores 0–100, Aug 2026
Meta Reality Labs 营收（十亿美元）
2025 眼镜硬件收入已超过 Quest。2026 H1 仍巨额经营亏损。公开分部，非拆分审计。
Meta filings + third-party compilation (Treeview / press)
投资视角
投资视角
内部研究用途 · 不构成投资建议
- 01Meta 仍掌握全球出货（Q1’26 智能眼镜约 69%，无显示品类更高），但结构已变：眼镜在拉动 Reality Labs 硬件，Quest 走弱；同时 2026 二、三季度隐私舆情显著转负。
- 02中国是独立战场。Meta 无直接销售；小米 / 千问 / Rokid / 雷鸟决定价格与功能节奏。2026 上半年中国销量 +85%，销售额近翻倍。
- 03光波导 AR 才是‘真 AR’争夺带：Q1 Rokid 出货领先，Meta Display 受良率约束，千问以阿里服务做软件差异。Birdbath 仍是观影娱乐口袋（雷鸟、XREAL、VITURE）。
- 04Google/三星不是 2026 出货故事，而是 2027 生态期权。Android XR、Gemini 用户心智、时尚渠道（Warby Parker、Gentle Monster）是冲击雷朋分销的楔子。
- 05配置含义：做多中国硬件/光学链与阿里软件附着；将 Meta 眼镜视为高份额、监管风险上升的现金流/期权组合；秋季 Android XR 产品是 2027 份额流失的二分节点。
AI 简报
点击刷新，基于数据簿生成一页简报。
数据与口径
数据截止 2026-08-18
数据由 IDC、Counterpoint、Omdia、TrendForce、洛图等公开追踪交叉还原。品类口径（无显示 / AR / AI 眼镜）并不完全一致，数字可作方向比较，不能会计勾稽。舆情为研究合成，而非付费社听。刷新将重载本数据簿，并在环境允许时生成一页 briefing。
Compiled from public IDC, Counterpoint, Omdia, TrendForce, company filings and press as of 18 Aug 2026. Some series are reconstructed from overlapping category definitions (XR / smart glasses / AR / display-less). Where sources conflict, the more recent tracker print is preferred and flagged.
IDC
Worldwide Quarterly Wearable Device Tracker & AR/VR Headset Tracker — Q1 2026 / 2025–2030 outlook
Counterpoint
Intelligent Eyewear / Global XR tracker — Q1 2026; waveguide vs birdbath split; Rokid #1 waveguide
Omdia
AI glasses 2025: 8.7M units, +322% YoY; Meta ~85% of AI-glasses definition
TrendForce
18 Aug 2026: AR glasses ‘second half’; >1M AR units 2026e
Lotu Tech 洛图
China H1 2026: 909k units +85.5%, RMB 1.88bn +98.7%
Meta filings / compiled
Reality Labs revenue path; Q2’26 $431m rev / $4.62bn op. loss (third-party compilation)
Alibaba / Alizila
Qwen / Quark glasses, S1 proactive AI and spatial 3D, Taobao agentic commerce
Android Developers
Android XR SDK DP4; Jetpack XR Beta (18 Aug 2026); Samsung Galaxy XR
Press / X
Privacy patents, protests, Lorde / Jenner coverage, 404 Media, Wired, The Hindu (Jul–Aug 2026)